JPMorgan Stem te verkoop Commodities Eenheid vir $ 3,5 miljard JPMorgan Chase Co sal sy fisiese kommoditeite eenheid verkoop aan Mercuria Energy Group Ltd vir $ 3500000000, beëindiging van 'n vyf-jaar inval in die besit en die stoor van grondstowwe te midde van die druk van reguleerders om die besigheid te verlaat. Die transaksie, bekend gemaak in 'n verklaring van New York-gebaseerde JPMorgan vandag, neem die bank uit bedrywe soos petroleum produkte en krag, terwyl die pleister Mercuria se staande onder die wêreld se grootste kommoditeit handelaars. JPMorgan sal voortgaan om dienste en produkte wat gekoppel is aan kommoditeite soos finansiering, markte-up en die overwelven en handel van edelmetale voorsien, het die bank gesê. "Ons doel uit die staanspoor was om 'n koper wat belangstel in die behoud van die waarde van fisiese besigheid JPMorgan se vind," Blythe Masters, hoof van die maatskappy se globale kommoditeite bedrywighede, het gesê in die verklaring gesê. "Mercuria is 'n globale leier in die kommoditeitsmarkte en 'n uitstekende langtermyn-huis." JPMorgan verkoop te midde van kommer onder reguleerders dat banke pryse kan beheer as hulle eie kommoditeite asook handel hulle, of ly katastrofiese verliese wat die finansiële stelsel in gevaar stel. Die Federale Reserweraad het gesê in Julie sou dwing versekerde leners om uit te klim, en JPMorgan ooreengekom later daardie maand te $ 410,000,000 te betaal om bewerings dat dit gemanipuleer krag markte, sonder toelating van ongeregtigheid vestig. Rol base afval Die veiling vind plaas in die derde kwartaal moet voltooi en sal na verwagting nie 'n beduidende uitwerking op verdienste by JPMorgan, die grootste Amerikaanse bank deur bates, volgens die verklaring. Die voorraad opgedoen 11 sent tot $ 58,17 op 14:00 in New York. Die maatskappy het nie gesê watter rol Meesters, 44, sal speel in die toekoms. Masters is besig met die onderhandeling van die verkoop en sal nou na gesprekke met Mercuria oor die vraag of sy en haar bestuurders sal nader aan die koper, het gesê 'n persoon met kennis van die transaksie. Sy wou nie kommentaar lewer op haar planne. Mercuria is in 2004 begin deur die voormalige Goldman Sachs Group Inc handelaars Marco Dunand en Daniel Jaeggi en is nou die wêreld se vierde grootste onafhanklike kommoditeitshandelaar. Dunand en Jaeggi besit elk 15 persent van die Genève-gebaseerde maatskappy, wat vinnig in die afgelope drie jaar gegroei het. Vanaf 2011 tot 2013 het Mercuria gehuur 570 mense, insluitend bestuurders van beleggingsbanke soos Goldman Sachs en Barclays Plc. Dit versterk die personeel om 1200 uit ongeveer 10 in 2004. uitgebreide Besigheid Mercuria gepos word 'n $ 343,000,000 wins in 2012 op 'n inkomste van $ 98000000000. Die firma uitgebrei sy nie-olie besigheid in die afgelope 18 maande tot metale, gas, krag en landbouprodukte sluit. Trading van nie-olie kommoditeite rekeninge nou vir meer as die helfte van die inkomste, wat $ 100.000.000.000 in 2013 aangevul. "Hierdie transaksie verteenwoordig 'n groot stap in die ontwikkeling van Mercuria," Dunand gesê in 'n aparte verklaring gesê. "Die mark professionele by JPMorgan kommoditeite is een van die mees hoog aangeskryf in die bedryf. Die geleentheid om hulle te integreer in Mercuria se globale bestaande besigheid sal leidende posisie ons groep se belang in die energie en kommoditeite markte te versterk. " Die JPMorgan eenheid het $ 3300000000 in bates en gegenereer $ 750,000,000 in jaarlikse bedryfswins voor vergoeding koste, volgens mense wat dokumente wat verband hou met die verkoop gesien. Hierdie syfers sou Mercuria nader aan verdienste behaal deur mededingers Vitol Groep en Trafigura Bestuur BV. Warehouse Operateur Die eenheid sal Mercuria gas en krag bedryfsaktiwiteite gee aan beide kante van die Atlantiese Oseaan, fisiese bates wat strek van 40 plekke in Noord-Amerika, 'n olie-handel boek met 'n vraag en afzet kontrak by die grootste raffinadery op die Amerikaanse ooskus en 6 miljoen vate stoor huurkontrakte in die Kanadese olie sand. Mercuria kry ook Henry Bad Sons Ltd 'n 220-jarige metaal-pakhuis operateur gebaseer in Liverpool, Engeland. Die firma was 'n stigterslid van die Londense metaalbeurs, met produkte vandag dat aluminium, staal en koper sowel as kakao en koffie insluit, volgens sy webwerf. Mercuria klop aanbiedings van Macquarie Group Ltd en Blackstone Group LP tot eksklusiewe onderhandelinge vir die JPMorgan eenheid in Februarie betree, volgens twee mense met 'n direkte kennis van die bod. Die grootste deel van die $ 3500000000 koopprys verteenwoordig JPMorgan se fisiese kommoditeit inventaris, insluitende ru-olie en basismetale. Mercuria van voorneme is om die verkryging te finansier grootliks deur bestaande handelsfinansiering lyne soos wentelkredietfasiliteit fasiliteite, volgens 'n persoon vertroud is met die maatskappy se planne, wat nie gevra word geïdentifiseer omdat die inligting is privaat. Trading Spanning Mercuria kan gebruik derde party finansiers 'n paar bates of besigheid lyne verkry uit JPMorgan fonds of dalk bates wat dit glo is nie die kern van sy besigheid te verkoop, die persoon gesê. Die handel firma het samesprekings met bankiers met betrekking tot potensiële nuwe krediet lyne of uitleen fasiliteite begin en is nie van plan op die uitreiking van 'n verband of die afluister van die openbare kapitaalmarkte by die aankoop te finansier, moet die persoon gesê. Masters by JPMorgan in 1991 na internskappe by die firma en bekend geword het dat dekade gehelp ontwikkel krediet-default swaps, die afgeleide instrumente wat beleggers in staat stel om risiko's te verskans op verbande. Sy is vernoem na die kommoditeite besigheid te bedryf in die einde van 2006. JPMorgan se kommoditeite handel gestyg met die verkryging van Bear Stearns Cos. Wat 'n energie-verhandelingsplatform ingesluit 2008. Om te kompeteer met Goldman Sachs en Morgan Stanley, JPMorgan gekoop UBS AG se globale landbou en Kanadese kommoditeite eenhede in 2009, en 'n deel van kommoditeite handelaar RBS SEMPRA in 2010. wat handel gebring JPMorgan die Henry Bad eenheid. bang Kompetisie Voor die verkryging, JPMorgan gemis het op geleenthede wat teenstanders, insluitend die piek 2008 in oliepryse verryk, want dit sal die infrastruktuur op te slaan en die skip olie en ander kommoditeite, Masters vertel werknemers tydens 'n konferensie-oproep Augustus 2010 het 'n tekort. Deelnemers is nou bang vir JPMorgan, sê sy op die oomblik. "Hulle wil beter wees, want dit is 'n platform wat gaan wen," sê Masters. Aangespoor deur klagtes van industriële kliënte, wetgewers gehou verhore in Julie op die vraag of banke mishandel hul eienaarskap van grondstowwe om pryse op te blaas. VSA wetgewers het ook gewaarsku dat 'n katastrofe wat 'n bank besit supertanker of kragstasie gesondheid 'n man wat uitleen se gevaar stel en laat belastingbetalers aan die haak vir 'n reddingsplan. 'N dag vroeër, die Fed het gesê dit is die hersiening van 'n dekade-oue besluit dat leners insluitend JPMorgan en Citigroup Inc. toegelaat om in die besigheid as gevolg fisiese kommoditeite was "aanvullende" te bank. JPMorgan aangekondig in Julie dat dit verkenning van 'n verkoop van sy fisiese kommoditeite besigheid, insluitende energie handel.
No comments:
Post a Comment